Styrelsen för Simris Alg AB beslutar att genomföra en företrädesemission om ca 25,1 MSEK, föreslår att en extrastämma beslutar om riktad kvittningsemission samt utgivande av teckningsoptioner.

Styrelsen i Simris Alg AB (”Simris Alg” eller ”Bolaget”) har idag den 23 mars 2022, villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma den 8 april 2022, beslutat om en emission av högst 78 547 046 B-aktier med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare (”Företrädesemissionen”). Kallelse till extra bolagsstämma offentliggörs genom separat pressmeddelande. Vid den extra bolagsstämman föreslår styrelsen att beslut fattas om genomförande av en riktad emission om 19 276 182 B-aktier till Bolagets brygglånegivare, med betalning genom kvittning (”Kvittningsemissionen”). Styrelsen föreslår i samband med emissionerna att extrastämman också beslutar om utgivande av teckningsoptioner i syfte att kunna attrahera en ny VD.

Till följd av Företrädesemissionen tidigareläggs Simris Algs delårsrapport för första kvartalet 2022 till den 22 april 2022. Tidigare kommunicerat datum var 13 maj 2022.

"Första fasen av varje turnaround är att utvärdera ledning och genomföra nödvändiga förändringar. Andra fasen är att stabilisera och utveckla strategin. Nu påbörjar vi den tredje fasen - implementering - och den börjar med att fylla på bränsle i tanken." säger Steven Schapera, styrelseordförande på Simris Alg.

Sammanfattning av Företrädesemissionen:

• Samtliga befintliga aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje en (1) aktie som ägs på avstämningsdagen den 19 april 2022. En (1) teckningsrätt ger rätten att teckna en (1) ny B-aktie. Teckningskursen är 0,32 SEK per B-aktie.
• Villkoren i Företrädesemissionen innebär att högst 78 547 046 B-aktier emitteras. Vid full teckning i Företrädesemissionen erhåller Bolaget en emissionslikvid om cirka 25,1 MSEK, före emissionskostnader. Därmed kan aktiekapitalet komma att öka med högst cirka 6 823 800,55 SEK, från cirka 6 823 800,55 SEK till cirka 13 647 601,10 SEK.
• Företrädesemissionen omfattas till cirka 7,1 procent av teckningsförbindelser och till cirka 73,5 procent av emissionsgarantier, sammanlagt är Företrädesemissionen säkerställd till cirka 80,5 procent.
• Teckningsperioden i Företrädesemissionen löper från och med den 21 april 2022 till och med den 5 maj 2022. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar sitt värde.
• Avstämningsdagen för deltagande i Företrädesemissionen är den 19 april 2022. Sista handelsdag i B-aktien med rätt att delta i Företrädesemissionen är den 13 april 2022.
• Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget kommer att framgå av det informationsmemorandum som beräknas offentliggöras omkring den 20 april 2022.

Bakgrund och motiv

På årsstämman i maj 2021 valdes en ny styrelse under ledning av styrelseordförande Steven Schapera. Bolaget hade då låg försäljning och lönsamhet. Styrelsen såg ett tydligt behov att utvärdera Bolagets affärsplan och finna nya möjligheter att utnyttja Simris Algs unika IP och know-how för att öka intäktspotentialen. Efter en strategisk genomlysning beslutades att ställa om verksamheten till att bli en forskningsdriven producent av högvärdiga bioaktiva ämnen som kan utvinnas ur mikroalgerna för försäljning direkt mot företag (B2B). Styrelsen bedömer strategiomläggningen som framgångsrik vilket tydligast ses genom de fyra beställningar, med ett sammanlagt värde överstigande 7,5 MSEK, av den egenodlade och mycket dyrbara substansen Fucoxanthin, som Bolaget har mottagit sedan skiftet mot B2B-försäljning. Under denna övergångsperiod har den nya styrelsen och ledningen även genomfört kraftfulla kostnadsreduceringar, inklusive personalneddragningar och nedskrivningar på balansräkningen, vilket bidragit till att förbättra Bolagets marginal avsevärt.

Motiv

Motivet till Företrädesemissionen är att finansiera verksamhetens fortsatta satsning på B2B, öka investeringstakten på produktutveckling samt investeringar för effektiviseringar i bolagets produktionsanläggning.

Användning av likvid

Användning av nettolikviden från Företrädesemissionen (upp till cirka 25,1 MSEK, efter avdrag för emissionskostnader och ersättning för garantiåtagande om totalt cirka 4,3 MSEK) planeras fördelas enligt följande prioritetsordning och omfattning: 

• Produktionsinvesteringar: cirka 50 procent
• Rörelsekapital: cirka 30 procent
• R&D: cirka 15 procent
• Återbetalning av brygglån: cirka 5 procent

Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för att de aktuella behoven under 12 månader framåt i tiden. Styrelsen beräknar att nettolikviden från Företrädesemissionen om 25,1 MSEK är tillräckligt för att finansiera rörelsekapitalbehovet för verksamheten den kommande tolvmånadersperioden. Företrädesemissionen är säkerställd upp till cirka 80,5 procent av den initiala emissionsvolymen genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden. Ingångna teckningsförbindelser och garantiåtaganden är emellertid inte säkerställda via förhandstransaktion, bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Företrädesemissionen

Styrelsen i Simris Alg har, villkorat av godkännande vid extrastämma, beslutat om en emission av högst 78 547 046 B-aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare, innebärande en ökning av aktiekapitalet med högst 6 823 800,55 SEK. Vid fullteckning tillförs Bolaget cirka 25,1 MSEK före emissionskostnader.

Den som på avstämningsdagen den 19 april 2022 är registrerad som aktieägare äger företrädesrätt att teckna nya B-aktier i förhållande till sina befintliga aktieinnehav, varvid en (1) befintlig aktie berättigar till en (1) teckningsrätt och en (1) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) nyemitterad B-aktie. Teckningskursen uppgår till 0,32 SEK per B-aktie.

Teckning av B-aktier ska även kunna ske utan stöd av teckningsrätter. För det fall inte samtliga nya B-aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier enligt följande principer.

• I första hand ska tilldelning ske till de som har tecknat B-aktier med stöd av teckningsrätter (oavsett om dessa var aktieägare på avstämningsdagen eller ej), pro rata deras teckning med stöd av teckningsrätter, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
• I andra hand till övriga som har anmält intresse av att teckna B-aktier utan stöd av teckningsrätter, pro rata deras anmälda intresse, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
• I sista hand till de som har lämnat emissionsgarantier avseende teckning av B-aktier, pro rata deras ställda garantier.

Teckningsperioden löper från och med den 21 april 2022 till och med den 5 maj 2022. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar sitt värde. Handeln i teckningsrätter förväntas äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 21 april 2022 till och med den 2 maj 2022 samt handeln i BTA (betald tecknad aktie) under perioden från och med den 21 april 2022 till och med att Företrädesemissionen är registrerad hos Bolagsverket.

Utspädningseffekten för de aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen uppgår till cirka 50 procent av kapitalet och rösterna (beräknat som antalet nya aktier till följd av Företrädesemissionen dividerat med det totala antalet aktier i Bolaget efter en fulltecknad Företrädesemission).

Teckningsåtaganden och garantiåtaganden i Företrädesemissionen

Bolaget har erhållit teckningsförbindelser om cirka 1,8 miljoner kronor (motsvarande 7,1 procent av Företrädesemissionen). Bolaget har även erhållit garantiförbindelser från ett antal aktieägare (utöver teckningsåtagande i relation till befintligt innehav) och styrelsemedlemmar, samt ett garantikonsortium, bestående av kvalificerade investerare, om totalt cirka 18,4 miljoner kronor (motsvarande 73,5 procent av Företrädesemissionen). Företrädesemissionen omfattas därmed av tecknings- och garantiförbindelser om upp till 80,5 procent av den initiala emissionsvolymen. För emissionsgarantierna utgår en garantiprovision om tio (10) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning, motsvarande totalt cirka 1,8 MSEK. Ingen ersättning utgår för de teckningsförbindelser som ingåtts.

Informationsmemorandum

Bolaget kommer att upprätta ett informationsmemorandum med anledning av Företrädesemissionen, innehållande fullständiga villkor samt övrig information om Företrädesemissionen. Informationsmemorandumet beräknas offentliggöras på Bolagets hemsida den 20 april 2022 inför det att teckningsperioden inleds den 21 april 2022.

Kvittningsemissionen

Bolaget upptog i juli 2021 brygglån om cirka 7  MSEK från styrelseledamöter, aktieägare och externa finansiärer. I samband med ingående av brygglåneavtalen gavs externa långivare en rätt att istället för kontant återbetalning teckna aktier i Bolaget för en emissionslikvid motsvarande aktuell fordran (inklusive ränta) enligt brygglåneavtalen, med möjlighet till betalning genom kvittning. I syfte att stärka Bolagets balansräkning har styrelsen föreslagit att även övriga långivare erhåller återbetalning i form av aktier. Sex av sju brygglånegivare har accepterat förslaget.

Villkoren för Kvittningsemissionen är följande:

• Högst 19 276 182 B-aktier emitteras.
• Vid full teckning i erhåller Bolaget en emissionslikvid om cirka 6 168 378,24 SEK. Därmed kan aktiekapitalet komma att öka med högst cirka 1 674 625 SEK.
• Teckningskursen är 0,32 SEK per B-aktie. Bolagets styrelse har säkerställt att priset är marknadsmässigt genom förhandlingar på armlängds avstånd och diskussioner med finansiella rådgivare.
• Teckningsperioden motsvarar teckningsperioden i Företrädesemissionen. Kvittning sker automatiskt genom teckning av aktier.

Kvittningsemissionen fördelas enligt följande:

The Brand Laboratories FZ	1 028 063,04 SEK	1 028 063,04 SEK
JCL Investments GmbH	1 028 063,04 SEK	1 028 063,04 SEK
Frank Puccio	1 028 063,04 SEK	1 028 063,04 SEK
Martin Rudling	1 028 063,04 SEK	1 028 063,04 SEK
AB Box Play	1 028 063,04 SEK	1 028 063,04 SEK
Bengt Johansson	1 028 063,04 SEK	1 028 063,04 SEK
TOTALT	6 168 378,24 SEK	6 168 378,24 SEK

Bolagets aktier och aktiekapital efter genomförd Företrädesemission och Kvittningsemission

Förutsatt fulltecknad Företrädesemission och Kvittningsemission kommer Bolagets aktiekapital uppgå till 15 322 225,78 SEK fördelat på 176 370 274 B-aktier.

Föreslag om incitamentsprogram

Styrelsen föreslår i samband med emissionerna att extrastämman också beslutar om utgivande av teckningsoptioner i syfte att kunna attrahera en ny VD. Bolagets tf. VD ska inte delta i incitamentsprogrammet.

Förslaget innebär utgivande av 2 serier av teckningsoptioner enligt följande.

Serie 2022/1 – 1 750 000 teckningsoptioner

1. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie av serie B i bolaget till en teckningskurs motsvarande 175 % av genomsnittlig betalkurs 10 handelsdagar innan stämman.

2. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att under perioden 1 april 2025 till den 30 april 2025 teckna en (1) ny aktie av serie B i bolaget.

3. Premien per teckningsoption ska vara marknadsmässig och baserad på Black & Scholes modell med på en underliggande aktiekurs motsvarande emissionskursen som fastställs i punkt 1 ovan och baserat på övriga rådande marknadsförhållanden.

Serie 2022/2 – 1 750 000 teckningsoptioner

1. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att under perioden 1 juni 2024 till den 30 juni 2024 teckna en (1) ny aktie av serie B i bolaget till en teckningskurs om 1,9 kronor.

3. Premien per teckningsoption ska vara marknadsmässig och baserad på Black & Scholes modell med på en underliggande aktiekurs motsvarande emissionskursen som fastställs i punkt 1 ovan och baserat på övriga rådande marknadsförhållanden.

4. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska tillkomma bolagets verkställande direktör. Styrelsen ska ha rätt att besluta om och i vilken utsträckning tilldelning ska ske inom ramen för den riktade emissionen.

Förslaget kommer publiceras i sin helhet i samband med kallelsen till extrastämma.

Preliminär tidplan, alla datum är hänförliga till 2022

Nedanstående tidplan för Företrädesemissionen är preliminär och kan komma att ändras.

8 april	Extra bolagsstämma
13 april	Sista handelsdag i B-aktien med rätt att delta i Företrädesemissionen
14 april	Första handelsdag i B-aktien utan rätt att delta i Företrädesemissionen
19 april	Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen. Aktieägare som är registrerade i aktieboken denna dag kommer att erhålla teckningsrätter.
20 april	Beräknad dag för offentliggörande av informationsmemorandum
21 april – 2 maj	Handel med teckningsrätter
21 april – 5 maj	Teckningsperiod
21 april till och med det att emissionen registrerats hos Bolagsverket	Handel med BTA (betald tecknad aktie)
9 maj	Beräknad dag för offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen

Rådgivare

Stockholm Corporate Finance agerar finansiell rådgivare och Advokatfirman Delphi agerar legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen. Aqurat Fondkommission är emissionsinstitut i Företrädesemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Steven Schapera, Styrelseordförande Simris Alg AB

Tel: +44 791 771 5533, email: [email protected]

Denna information är sådan som Simris Alg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 mars 2022, CEST 19:25.

INFORMATIONEN I DETTA PRESSMEDDELANDE ÄR INTE AVSEDD ATT PUBLICERAS, OFFENTLIGGÖRAS ELLER DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL, USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA FÖRESKRIFTER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.

Om Simris Alg

Simris Alg är ett banbrytande bioteknikföretag hängivet åt den enorma potentialen hos mikroalger för upptäckt och produktion av högvärdiga bioaktiva substanser och alternativ till ohållbara marina ingredienser. Vi är engagerade i forskning, utveckling och produktion av bioaktiva substanser från mikroalger, för nutraceutiska, kosmetiska och farmaceutiska tillämpningar.  Vår teknologi ger tillgång till bioaktiva ämnen med nya funktioner, samtidigt som den ersätter ohållbara råvaror från hotade marina arter och ekosystem.

Simris Algs aktie handlas på Nasdaq First North Growth Market med kortnamn SIMRIS och ISIN-kod SE0008091664. Certified Adviser är Mangold Fondkommission AB, telefon 08-503 015 50 och epost [email protected].

Om Stockholm Corporate Finance AB

Stockholm Corporate Finance är en oberoende privatägd finansiell rådgivare som erbjuder tjänster inom kvalificerad rådgivning avseende kapitalanskaffning, ägarförändringar, fusioner och förvärv (M&A) till börsnoterade och privata företag och dess ägare. Stockholm Corporate Finance är exklusiv svensk partner i det globala nätverket M&A Worldwide som består av 49 M&A-rådgivare och investmentbanker i 36 länder. Stockholm Corporate Finance är ett värdepappersföretag som står under Finansinspektionens tillsyn och är medlem i branschorganisationen SwedSec Licensiering AB. För mer information se: www.stockholmcorp.se

Viktig information

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Simris Alg i någon jurisdiktion, varken från Simris Alg eller från någon annan. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Bolaget. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till Företrädesemissionen och gör inget anspråk på att vara fullständigt eller uttömmande. Ingen försäkran ska lämnas med anledning av informationen i detta pressmeddelande avseende dess noggrannhet eller fullständighet. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk för emittenter.