Polygiene - Agreement to acquire UK based Addmaster
Börskollen - Aktier, fonder och ekonominyheter

Börskollen

För dig med koll på börsen

Nyhet

Polygiene - Agreement to acquire UK based Addmaster

Will create a global antimicrobial powerhouse Large potential synergies to be realized Transaction indicates R12 EV/EBITDA of 13. 5x Vertical integration of current supplier Addmaster Polygiene announced 10 December that it has entered into a conditional agreement to acquire the UK based Addmaster, which is a leading global supplier of antibacterial additives for hard surfaces. It is also a current supplier to Polygiene and ~25% of its R12 sales were generated by Polygiene, which represents ~80% of Polygienes COGS. The purchase price represents an EV of SEK 374m, of which SEK 249m shall be paid in cash and SEK 125m in equity through 4.

56m new Polygiene shares. The transaction also constitutes of a private placement of SEK 280m, or 10. 26m additional new shares, in order to be able to pay the cash amount of the deal and to finance working capital needs and the transaction costs.

In total, it leads to a dilution towards current shareholders of 41. 9%. However, if we add the R12 EBITDA of SEK 27.

6m from Addmaster to our current 2021 estimates, we get an EBITDA per share of SEK 1. 7, up from SEK 1. 6 per share prior to the transaction.

Addmaster focuses on additives for hard surfaces The deal is equivalent to a R12 EV/EBITDA of 13. 5x for a business that has a 6-year sales and EBITDA CAGR of 15% and 21%, respectively. Addmaster mainly focuses on additives for hard surfaces and has over 150 customers, including blue chip customers such as Dyson, Akzo Nobel, Marks & Spencer, Jimmy Choo, Atlas Copco and Tesco.

The company has, like Polygiene, seen a huge upswing in demand following COVID-19 and the total value of new customer test projects in October 2020 was equivalent to the total value of new customer test projects for the period from October 2019 to September 2020. Mgmt. sees potential EBIT synergies of SEK 61m in ’21-‘23 Management sees potential EBIT synergies of SEK 61m between 2021 and 2023, of which SEK 55m from cross-selling and SEK 6m from cost savings.

W.

Artikeln i sin helhet
Denna källa har få eller inga artiklar bakom betalvägg
Läs hela artikeln

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Läses av andra just nu

Annons

Jämförelse: Så får du bästa räntan just nu!

Tabellen presenteras tillsammans med Compricer som jämför aktuella räntor för olika bindningstider. Klicka dig gärna vidare för att läsa mer.

Populära ekonominyheter

Om aktien Akzo Nobel

Mer från Introduce

Vinnare & Förlorare

Börskollen använder själva TradingView för analys – prova du med (affiliatelänk)Analysera aktier här

Nyhetsbrev

Senaste nytt

Företag

Börskollen Sverige AB

Sjösavägen 8

124 55 Bandhagen

Sverige

Org.nr: 559236-5141

[email protected]

Kontakta oss

VD & Ansvarig utgivare

Daniel Åstrand

Grundare & IT

Kristoffer Matsson

Disclaimer

Börskollen Sverige AB (”Börskollen”) är inte finansiella rådgivare, står inte under finansinspektionens tillsyn och ger inga råd till dig. Detta innebär att investeringsbeslut baserade på information som direkt eller indirekt härrörande från Börskollen eller personer med koppling till Börskollen, alltid fattas självständigt av investeraren. Börskollen frånsäger sig allt ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av material härrörande från tjänsten Börskollen.


CFD-kontrakt

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 72% av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos de här leverantörerna. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital.

Copyright © 2024 Börskollen Sverige AB. All rights reserved.