Redeye ser motiverat värde om 12,4 kronor i Savelend - estimerar CAGR om 53 procent till 2023
Fintechbolaget Savelend erhåller ett motiverat värde om 12,4 kronor av Redeye som ser en stor uppsida i aktien. Bolaget estimeras växa med en årsgenomsnittlig tillväxt om 53 procent fram till 2023 exkluderat förvärv. Det framgår av en uppdragsanalys.
- Vi anser att aktien är billigt värderad och oupptäckt av den bredare investeringsmassan, skriver Redeye.
Bolaget bedöms ha en skalbar affärsmodell med kostnader som inte ökar tillsammans med försäljning. Bruttomarginalen om 90 procent sägs påvisa det, och Redeye ser en hög sannolikhet för att marginalen kommer att överstiga det långsiktiga målet om 25 procent på ebitda-nivå
I en holistisk SOTP-värdering ses ett motiverat värde om 14,2 kronor per aktien.
I ett bear-case ges ett motiverat värde om 6,3 kronor medan aktien i ett bull-case kan vara värd 30 kronor.
